“我的養老我做主”,上篇我們講了“早、增、配、定”四字口訣里的“早”和“增”,提出養老投資要早做規劃和積累、充分發揮復利優勢,以及適當增配權益類資產、提高收益抵御風險。現在我們就來講“配”和“定”。
(相關資料圖)
配:組合投資分散風險、降低波動,追求穩健長期的收益
大家都知道,“雞蛋不能放在一個籃子里”,通過組合投資可以分散風險。下面這個圖中,大片的灰點代表市場上4000多只股票從2013年到2020年的收益率和波動率表現,淺藍色點代表468只股票基金在這期間的年化收益率和波動率,深藍色點則代表模擬構建的100只FOF基金組合的表現。從灰色到淺藍色,收益率和波動率的范圍收斂了很多;再從淺藍色到深藍色,進一步收斂集中到一小片。
由此可以看出,股票基金主要是股票的組合,因此相對于單只股票而言,股票基金通過組合投資分散風險,使收益率和波動率相對收斂,簡單地說,就是在一定程度上降低了收益非常低(或虧損非常大)、波動非常大的極值風險;而FOF主要投資基金,通過構建基金組合進行投資,相當于二次分散風險,可進一步平滑凈值波動。
數據來源:wind,易方達基金整理,數據區間:2013/01/01至2020/10/23。灰色點:股票,藍色點:股票基金(共468只),深藍色點:隨機選取20個基金,以等權方式構建的100個FOF組合,橙色點:對應股票基金的收益及風險的中位數。
總之,FOF投資于多只基金,可從投資者的投資目標或風險收益偏好出發,幫投資者進行資產配置,更好地匹配個人養老的長期穩健投資需求;同時,FOF將不同類型、不同風格主題的基金進行搭配組合,可進一步分散投資風險,從而在一定程度上降低基金凈值波動、提升投資體驗。
需要提醒注意的是,FOF可以通過多只基金的組合配置分散風險,但這并不意味著FOF一定是低風險、低波動的產品。理論上,權益類資產比例越高的FOF,波動也會相對較大。大家在投資FOF之前,一定要認清FOF的權益資產比例,選擇與自己風險偏好相匹配的產品。
定:定投機制,平攤成本、平滑波動、長期積累
面對市場波動時,或許每個投資者都做過“低買高賣”的“股神”夢,但在投資實踐中想要精準擇時卻很難。而定投機制通過定期分批買入的投資策略應對市場波動,總結下來主要有以下三點優勢:
定投的紀律性可以幫我們克服人性的貪婪和恐懼、減少情緒的干擾和追漲殺跌的風險;股市的短期波動難以預測,通過定投就不用糾結買入時機,而是在一個較長時間維度里分批分次買入,以平攤成本、平滑波動,相當于在縱向維度上平滑、分散了風險;盡管市場波動會帶來風險,但也正是“波動”給定投創造了獲利的機會:相比一次性投資,定投分次持續的投入,在市場比較低迷的時候,能以更低的價格獲取更多的份額,無形中攤薄了成本,當市場回升以后,自然能賺取更多收益。定投是有固定金額、固定時間和固定投資標的的,而個人養老金賬戶每年繳費上限12000元,天然具備“定期”“定額”特點,非常適合設置定投,利用點滴積累,細水長流儲備養老。
總結一下:
早:早投資早積累,充分發揮復利優勢。個人養老金賬戶來做養老理財儲備,是以定期繳費的形式逐漸積累,越早開始,越能充分發揮復利的優勢。增:適當增配權益類資產,力爭提高收益抵御風險。養老投資是一件長期的事,在長周期下會面臨一些不易被覺察感知的“慢風險”,比如通脹風險、長壽風險,需要我們根據自身實際情況適當增配權益類資產,力爭提高投資收益來抵御慢風險。配:組合投資分散風險、降低波動,追求穩健長期的收益。權益資產占比較高時,會面臨較大的波動。我們需要結合自身風險承受力理性看待波動、合理應對波動。基金中的基金(FOF)有助于進一步分散組合風險,控制組合的凈值波動。定:定投機制,能平攤成本、平滑波動,相當于沿時間軸縱向地分散風險。“漲時賺收益、跌時賺份額”,有助于緩解焦慮、堅定信心。數據及圖表來源:易方達投資者教育基地
聲明:本資料僅用于投資者教育,不構成任何投資建議。我們力求本材料信息準確可靠,但對這些信息的準確性、完整性或及時性不作保證,亦不對因使用該等信息而引發的損失承擔任何責任,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息做出決策。基金產品“養老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾,產品不保本,可能發生虧損。基金有風險,投資需謹慎。定期定額投資是引導投資者進行長期投資,平均投資成本的一種投資方式,投資者應充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別,定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。
The post 投教小課堂:個人養老投資要組合投資分散風險 appeared first on 壹財信.
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國
今天,我們就來聊聊最近一個關于【24名特警失聯的21小時】的熱門話題。關于24名特警失聯的21小時的熱門話題有很多種類,下面是我們從眾多的用戶
今天,我們就來聊聊最近一個關于【班主任為51個娃設53個班干部崗位】的熱門話題。關于班主任為51個娃設53個班干部崗位的熱門話題有很多種類,下
人為什么活著?為了自己的欲望。是發現有個網友這么回答過,覺得這個答案很正確。當然后邊偶爾會思考這樣的問題,發現沒能為了愛情,有些遺憾,
有沒有好聽的日文歌曲大冢愛的:loveletter(雖然不新但是真的很好聽)星象儀中島美嘉:overload幸田來未:lickmestaywithmemoonc
今天,我們就來聊聊最近一個關于【《阿凡達4》正式開拍】的熱門話題。關于《阿凡達4》正式開拍的熱門話題有很多種類,下面是我們從眾多的用戶中
今天,我們就來聊聊最近一個關于【全體同意的8萬班費為何引質疑】的熱門話題。關于全體同意的8萬班費為何引質疑的熱門話題有很多種類,下面是我
今天,我們就來聊聊最近一個關于【金鷹獎最佳男主角投票刪除李易峰】的熱門話題。關于金鷹獎最佳男主角投票刪除李易峰的熱門話題有很多種類,下
男子20公里競走,張俊創造今年世界最好成績(主題)人民日報記者劉碩陽4月9日,2023年全國競走大獎賽(第二站)在江蘇太倉落下帷幕。在8日上午
4月10日,生意社聚羧酸減水劑單體基準價為8433 33元 噸,與本月初持平。聚羧酸減水劑單體年度統計(2022-04-10--2023-04-10,元
4月10日,生意社異丁醛基準價為7700 00元 噸,與本月初(7633 33元 噸)相比,上漲了0 87%。異丁醛年度統計(2022-04-10--202
4月10日,生意社MIBK基準價為15200 00元 噸,與本月初(15800 00元 噸)相比,下降了-3 80%。MIBK年度統計(2022-04-10-
4月10日,生意社二甘醇基準價為7616 67元 噸,與本月初(7256 67元 噸)相比,上漲了4 96%。二甘醇年度統計(2022-04-10--202
4月10日,生意社丙烯腈基準價為9825 00元 噸,與本月初(10050 00元 噸)相比,下降了-2 24%。丙烯腈年度統計(2022-04-10--2
4月10日河南地區螢石市場行情走勢暫穩,目前97%螢石粉濕粉出廠含稅價格主流報3000-3100元 噸,場內貨源供應正常,走銷情況一般,近期氫氟酸行
4月10日內蒙地區螢石市場行情價格暫穩,目前97%螢石粉濕粉出廠含稅價格主流報2900-3000元 噸左右,廠家貨源供應正常,原料螢石礦資源緊缺,氫
【重磅利好!特斯拉突放猛招3萬億賽道沸騰!馬斯克即將訪華】4月9日下午,特斯拉宣布,將在上海新建一座特斯拉儲能超級工廠,專門生產該公司的
【不只亞運會!數字人民幣試點浙江省今年將這么干!】記者獲悉,為深入貫徹落實國家法定數字貨幣研發試點工作部署,浙江省數字人民幣試點工作
【中信建投:鋼鐵行業處于盈利和估值底部向上修復空間較大】中信建投最新研報表示,我們預計2023Q2鋼廠盈利狀況或有轉機,一是原料強預期正在
4月6日,軟通動力信息技術(集團)股份有限公司(以下簡稱“軟通動力”)與奇安信科技集團股份有限公司(以下簡稱“奇安信”)簽署戰略合作協議。雙
投顧分析若股價處于低位,融資凈買入額為正往往會伴隨股價的一波上漲;而若股價處于高位,資金卻仍在融資凈買入,這時就不宜盲目跟風了。若融
投顧分析若股價處于低位,融資凈買入額為正往往會伴隨股價的一波上漲;而若股價處于高位,資金卻仍在融資凈買入,這時就不宜盲目跟風了。若融
江蘇“封殺”不合法老頭樂曾有專家建議讓農村大爺去買新能源車
如何抓好今冬明春市場監管領域安全生
12月16日,達州市達川區市場監督管理局下發《市場監管領域今冬明春安全生產隱患大排查大整治行動工作方案》,要求下屬各部門從2022年12月16日起至2023年3月15日,全面聚焦城鎮燃氣、特種設備、危險化學品、煙花爆
《2021年度中國對外直接投資統計公報
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運營—移交模式投資的項目,采用中國設計及質量標準,橫跨5個省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
總體保持穩定恢復態勢 工業經濟展現
2022年1至10月,浙江省寧波市811家汽車制造業規上工業總產值2646 8億元,同比增長14 2%。圖為11月19日,工人在領克汽車寧波梅山工廠的總裝車間作業。今年以來,受疫情多發散發、市場需求不振等因素影響,國內工業
14家券商獲首批個人養老金代銷展業資
11月18日晚間,證監會發布《個人養老金基金銷售機構名錄》,共37家機構入圍,其中券商14家,銀行16家,獨立基金銷售機構7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬宏源、中金財富和長江證券
北京再擔保承保規模超6000億 覆蓋中
北京中小企業融資再擔保有限公司(簡稱北京再擔保)發布的最新數據顯示,成立14年來已累計承保規模超過6000億元,覆蓋中小微企業(農戶)超過16萬戶次,積極推動北京市中小微企業融資規模不斷擴大。北京再擔保2008年
Copyright @ 2001-2023 www.onesanlitun.com.cn All Rights Reserved 商業時報網 版權所有
網站信息內容, 均為相關單位具有著作權,未經書面授權,轉載注明出處
未經商業時報網書面授權,請勿建立鏡像,轉載請注明來源,違者依法必究