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銀華基金李曉星:2023年市場信心有望恢復 成長股或可迎來“ 戴維斯雙擊 ”
發布時間:2023-02-06 07:55:57 文章來源:智通財經網


(資料圖片)

智通財經APP獲悉,近日,銀華基金基金經理李曉星分享了其投資觀點。2023年,李曉星認為,市場信心的恢復是充滿希望的,如果市場信心有所恢復,成長股的估值和業績的雙擊值得期待。總體上,李曉星表示其會維持組合的進攻性,聚焦成長股,其中包括科技與消費里面的績優股。價值股和周期股則不是其今年配置的重點。

李曉星指出,回顧去年的市場,價值和周期板塊表現突出,消費底部反轉,基本處于市場中游,科技板塊整年表現不佳,電子、傳媒、計算機、國防軍工以及電力設備新能源都是墊底的幾個板塊。市場這樣的運行結果,跟前年底大部分人的預期是很不一樣的,反映出市場的一致預期一般都很難兌現。

對于2023年,李曉星認為,市場信心的恢復是充滿希望的,最為看好成長股方向,預計2023年的GDP增速平穩,財政赤字率基本保持穩定略升,政府的支出以穩為主,地產市場以防風險為主,平臺經濟逐漸煥發活力,消費復蘇可期。總體上來說是以市場化的方式休養生息,消費拉動經濟逐步恢復,整體實現社會的高質量發展,同時兼顧安全。

李曉星一直堅持景氣度投資方法,即選擇長期空間大、短期業績好且估值相對合理的優質公司,賺取業績增長的錢,其持倉也總體維持了科技+消費的均衡,持倉的標的基本面的業績基本兌現。李曉星表示,2023年將繼續選擇業績持續兌現的優質公司,其中包括科技與消費里面的績優股。

科技方面,李曉星看好的方向包括電動車、光伏、儲能、海風、國防軍工、半導體設備和材料、信創、互聯網、消費醫療、創新藥以及食品飲料等行業。其中新能源相關是其最看好的方向,電動車的預期差最大,儲能和光伏處于快速發展期但市場分歧較小,海風底部反轉。

消費方面,李曉星指出,2023年疫情擾動退去,行業回歸基本面選股,復蘇是主線,升級和價格彈性標的收益率更高。不過,價值股和周期股的基本面走在了股價前面,不是其今年配置的重點。

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