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視焦點訊!華夏基金周克平:當前是熊牛轉換初期 關注三大細分行業
發布時間:2022-12-14 21:05:24 文章來源:智通財經網


(資料圖片)

智通財經APP獲悉,12月13日,華夏“百億”基金經理周克平發表一系列犀利預判:當前時間節點有可能是熊牛轉換初期階段,未來三年成長股或將逐步展現發展潛力,“新、半、軍、醫、云”將會梯次展開。周克平認為,11月是較好的搜集籌碼階段,這期間積極擁抱了經濟復蘇方向,核心集中在汽車尤其是新能源汽車產業鏈、半導體中的半導體設計、計算機中的軟件和生物醫藥等領域。

周克平表示,當下市場處于上一輪經濟金融周期的尾聲和新一輪的經濟金融周期起步階段,可能蘊含著一個熊市轉牛市的初期階段,一個3年左右的向上周期將逐步開啟。未來3-6個月則是布局的關鍵時刻。

面對市場周克平進一步分析道,近期市場震蕩回暖,以醫藥和消費為代表的熱門行業逐步開啟了“跨年行情”,前期壓制市場表現的三座大山均已看到拐點,具體表現在三方面:一是國內疫情政策開始轉向,經濟復蘇大門將開啟;二是地產政策已經轉向,經濟下行失速風險消除;三是美國通脹高位逐步見頂,美債收益率下行。

周克平認為,在未來3年左右的向上周期中,“新、半、軍、醫、云”行情將梯次展開,科創板將有整體性機會。具體到行業比較上,當前科技、醫藥和制造業中大量的行業和公司估值泡沫已經大幅消化,很多公司甚至處于嚴重低估區間。相比于信創、醫療基建、風光儲、半導體設備、軍工等行業,汽車行業在電動化、智能化、國產化、全球化這“四化”的帶領下,將成為未來雙循環(先國產,再出口全球化)新的支柱,有望成為替代房地產的中國經濟增長引擎中的新的抓手。其中包括但不限于汽車整車及其零部件、鋰電產業鏈、相關半導體、材料、機械設備等,都將成為重點布局方向。

就近期而言,周克平表示關注以下三大細分行業:一是新能源中目前預期極低的新能源汽車鋰電方向和汽車零部件;二是TMT中的半導體設計和計算機軟件公司;三是醫藥行業中具備大空間、低滲透率、低國產化率且可全球化的公司。

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