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天天最資訊丨東吳基金陳軍:堅定看多明年權益市場 最看好清潔能源賽道
發布時間:2022-12-14 20:51:38 文章來源:智通財經網


(資料圖片)

智通財經APP獲悉,2022年即將收官,面對當前復雜的國內外環境,東吳基金陳軍展望2023年表示,明年將迎來國內外的環境改善,美國加息進入尾聲,中國明年經濟回升的確定性強,他堅定看好未來一年的權益市場。在眾多賽道之中,他最看好清潔能源,這一賽道具備多方面優勢,他對當前處于低位的海上風電、儲能等細分領域尤為看好。

最近清潔能源各方面好事很多。一是上游價格在慢慢下跌。以光伏為例,它的上游硅料是下跌的,但大家也知道這一行業前4家的市場占有率是多少,超過70%。這樣的寡頭壟斷,當上游價格下跌的時候,它就有一定的利潤會留在自己手上。

二是行業的景氣度繼續上升。對于歐洲來說,原來冬天也是有可能斷電的。那么歐洲為了能源獨立,明年他的儲能行業仍可能會翻倍的增長,所以清潔能源的這些市場仍然在高速成長。

三是清潔能源中技術迭代。如果沒有技術迭代,純粹拼成本,這不會是未來的方向。比如PET復合銅箔,就是一個例子。電池半固態電池明年可能也是元年,鈉離子電池也可能慢慢上車,這些新技術也帶來新的投資的方向。

四是能夠不斷地外卷。東吳基金的分析師預測明年行業的出口可能下降10%,下降沒有關系,但是陳軍相信里面的結構會變得越來越好,青年能源相關的,包括優勢省份相關的也會非常好。如果出口維持,人民幣可能就比較穩定,不會大幅升值,這個環境下對于現有的那些清潔能源有極具競爭優勢的產業來說反而是好事。

陳軍表示,清潔能源產品是邁向全球的,對于相關的一些細分賽道,因為它是在低位,可能現在不是被特別關注,但未來反而是充滿信心的。

以海風為例,明年可能是未來10年海風的最好的起始年份,實際上去年是陸風搶裝的多,明年才是海風真正的裝配大年,大家知道中國海風在整個領域當中實際上是落后于老外的,在整機上國內的能力比人家差,所以整機的出口有點難度,但是海風在海纜以及是塔筒這些領域,目前已經看到了訂單的苗頭,所以未來這個領域可以看到一批這樣的企業能夠走出來。那么現在這些企業不斷地下跌,估值越來越便宜,目前可以花時間來進行布局。

陳軍看好的另一個領域是儲能,儲能是剛剛0到1,新能源實際上電的質量不好,它一定要配儲能,所以儲能是比起清潔能源光伏風電更高速度發展,他先要補課,要把以前的先補起來。今年也是看到訂單開始爆發,明年是交付和訂單的繼續的爆發,這個領域實際上也是有大量的機會,而且儲能不同的細分領域需求不一,它不是單個公司一家壟斷能吃完的。

此外,空氣壓縮儲能也是陳軍看好的一個方面,這個領域當中玩家不多又安全,它可能比抽水蓄能價格高一點,但空氣壓縮儲能是純綠色的。去山里面造個水庫,如果在海外估計單單一個環評都得三五年下不來,因為它對環境的影響是很大的,差幾分錢一毛錢的成本可能這都打不下來,空氣壓縮儲能就完全沒有這個問題,所以,陳軍表示,這些領域也在不斷的挖掘,即使繼續下跌,未來也仍然會非常的看好。

所以從競爭格局,從市場空間,從新技術的不斷迭代,陳軍對于清潔能源是非常之看好。

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