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影響上億基民!重要貨幣市場基金監管新規今日起正式實施
發布時間:2023-05-16 11:07:33 文章來源:金融界


(資料圖)

5月16日,由中國證監會、中國人民銀行聯合發布的《重要貨幣市場基金監管暫行規定》將正式實施。《規定》中指出,重要貨幣市場基金是指因基金資產規模較大或投資者人數較多、與其他金融機構或者金融產品關聯性較強,如發生重大風險,可能對資本市場和金融體系產生重大不利影響的貨幣市場基金。

根據監管規定,滿足規模大于2000億元或者投資者數量大于5000萬個等條件的貨幣市場基金,應納入評估范圍。并從經營理念、投資比例、交易行為、規模控制、風險準備金計提等方面提出更為嚴格審慎的要求。

據金融界統計,從單只貨幣基金口徑看,符合重要貨幣市場基金要求的有天弘余額寶、易方達易理財A、建信嘉薪寶A。據2023年基金一季報,天弘余額寶規模為6871.71億元,易方達易理財A規模為2292.67億元,建信嘉薪寶A規模為2004.86億元。除此之外,鵬華增值寶、易方達現金增利B、興全添利寶、富國富錢包A等產品在基金規模或者持有人戶數方面距新規的門檻均較為接近。

過千億貨幣基金一覽

另外,《規定》第三章特別監管要求中提到,基金管理人應當為重要貨幣市場基金配置專門的投資、研究、交易、風控、合規、運營、稽核等崗位人員,相關崗位人員應當具有 3 年以上相關崗位從業經歷,重要貨幣市場基金的基金經理不得少于 2 人。從上表中,我們也可以看到,超過或接近2000億規模的貨幣基金,基金公司多配置了2位基金經理。

談及《規定》的意義,光大證券研報中寫道:對公募基金市場而言,《規定》將有效提升公募貨幣基金的抗風險能力,保護投資者利益。對于現有貨幣基金而言,對于投資交易行為的嚴格約束將壓制產品的整體收益水平,并可能導致管理人主動壓降貨幣基金規模,在規模較為集中的代銷渠道向同業讓渡部分市場空間。

事實上,貨幣基金的總資產和凈資產規模增長轉折點在2022年已經出現。國信證券研報顯示,2022年四季度共新成立貨幣基金8只,發行在外的貨幣基金總個數增加至371只,總資產和凈資產規模分別為11.11億元和10.45億元,較三季度末分別減少了2278億元和1924億元,總資產連續兩個季度增幅為負,凈資產的增幅近年來首次為負。

再據光大證券最新研報,截至2023年一季度末,貨基資產總值達11.81萬億元,市值環比增長率為6.22%。規模前五的貨基規模占總規模的比重為13.42%,集中度環比持續下滑。此外,浮動凈值型貨基的規模繼續抬升,截至2023年一季度末資產總值為86.80億元,市值環比增長率為11.52%。貨基7日年化收益率中位數為1.90%,相比于2022Q4上升了0.36個百分點,浮動凈值型基金的收益率(中位數)亦表現為提升,收益率由1.57%上升至1.85%,環比提升0.29個百分點。

附件1:重要貨幣市場基金監管暫行規定.pdf

附件2:關于《重要貨幣市場基金監管暫行規定》的立法說明.pdf

本文源自:金融界

作者:基金君

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