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環球快訊:金價已經很高了,現在還能買嗎?不同類別黃金投資適合哪些人群,如何參與?
發布時間:2023-03-30 11:05:08 文章來源:金融界


(資料圖)

黃金與人類發展如影相隨…

相信大部分人都了解黃金具有一定避險、保值屬性,也或許參與購買過黃金飾品或實物金條,但如何通過黃金進行投資、應用哪些渠道,還有不少小伙伴一知半解。

“金價已經很高了,現在還能買嗎?”

“都說黃金保值,我也想參與但不知道在哪投?”

本期《新基民入市百問百答》就投資人關心的問題,由“嘉實基金HARVEST FUND”為大家進行專業分享:

首先,參與黃金投資有很多方式。我國投資黃金主要通過:投資金條、投資金幣、黃金管理賬戶、紙黃金、黃金期貨、黃金股票、黃金基金等多種方式參與。

那上述類別的黃金投資有何區別?適合哪些人群?如何參與?

實物黃金:看得見,摸得著

實物黃金整體是以實物形式交割的黃金,包括金條、金磚、黃金首飾等。

實物金條可以稱為投資性金條,是黃金市場上的基礎投資工具,也被稱為標金。一般情況下它是通過精煉廠澆鑄生產并在上面標明廠名,重量,成色及編號。如中國內地黃金交易市場的標金成色大部分為99.99%和99.95%,它具備避險及相對抗通脹屬性;

另外一類就是女生比較了解的黃金飾品,類似金項鏈、金戒指及黃金飾品,具備裝飾及消費品屬性。黃金成品首飾具備了品牌附加值、人工及設計費用、工藝等,所以購買黃金飾品的價格包含了當日黃金實時價格、人工費、手工費等費用的總和。所以,黃金首飾本身是一種消費品,并非嚴格意義上的投資品。

購買實物黃金的優勢在于具備一定抗風險能力,但實物黃金的流通性較差,交易周期比較長,必須通過特定的回收場所進行交易。

紙黃金:“虛擬”憑證

紙黃金是一種個人憑證式黃金,又稱為黃金單證或黃金存單,投資者需要按銀行報價在賬面上買賣虛擬黃金,并通過金價走勢進行低吸高拋操作,賺取黃金價格波動的差價。投資者的買賣交易記錄需要個人預先開立的黃金存折賬戶。

紙黃金是銀行與交易所聯合發起的。一般投資者只能通過銀行來做紙黃金交易,因此交易地點也是在銀行里進行。但每家銀行針對紙黃金報價各有差異,會對投資選擇和收益產生影響。相對于上述的實物黃金,紙黃金無需通過實物黃金提取或存儲,交易更加方便便捷,整體交易的成本及效率也相對較低,適合投資者進行波段操作。

倫敦金:國際現貨黃金

倫敦金,因最早起源于倫敦而得名,也稱國際現貨黃金。目前在國際市場上已有超過300年的歷史,它的流通范圍也已遠超倫敦區域,是目前市場上最熱門的黃金投資方式,廣為投資者和炒家所追捧。倫敦金以美元標價,以英制盎司為計量單位。黃金報價以道瓊斯國際報價為準,主要根據倫敦市場的現貨黃金價格。

在市場經濟發展規律面前,大部分國家發行的貨幣都有可能面臨縮水貶值的情況,其中有一個或有效規避的方法就是通過將自身的資產流入黃金市場,來實現資產保值。參與倫敦金的投資者需要個人預先開立"黃金存折賬戶",然后通過“低買高賣,高賣低買”的形式,來賺取倫敦金價格波動的差價,而不必進行實物金的提取。但不足的是金價波動較大,杠桿比例較高,對比實物黃金存在一定風險。

黃金基金:在交易所買黃金

交易所交易黃金基金(黃金ETF)是以黃金為投資對象的ETF,屬于實物黃金投資工具。其運行原理為:以實物黃金為投資標的,嚴格跟蹤黃金價格,并且在證券交易所內公開發行基金份額,投資者在基金存續期內可以自由申購和贖回,投資黃金與買賣股票一樣便利。

投資黃金基金具備以下幾大特點:

其一,因交易行為在證券交易所內交易,受交易所嚴格監管,且實金由商業銀行保管,投資黃金基金更加安全可靠;其二,交易便捷。在交易所內發行交易,投資者通過經紀商即可購買或售出,十分方便;其三:在交易所上市,且通過ETF方式,最大限度地體現了資產的市場價值,透明程度高,但是黃金ETF跟蹤現貨黃金的價格可能會存在誤差。

通過以上投資黃金種類的介紹,我們可以發現黃金具有一般商品和貨幣商品的雙重屬性,是一種較為保值避險的良好工具,在國際市場上仍是一種硬通貨。但投資者在投資黃金上還要結合自身需求及利弊,找到適合自己的投資方式。

本文源自:金融界

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