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智通財經APP獲悉,2月7日,摩根士丹利華鑫基金發文稱,市場短期的震蕩帶來了更好的布局機會,維持對高景氣成長方向和順周期兩大方向的看好。尤其看好高景氣成長方向,包括數字經濟、新能源、高端裝備、新材料等,這些領域存在大量的具備較強的技術優勢、國產化率和市場滲透率能夠快速提升的優質公司。
上周A股呈現震蕩格局,萬得全A上漲0.92%,滬深300指數下跌0.95%,上證50指數則下跌2.19%。行業方面,汽車、計算機、軍工、傳媒等行業大幅上漲,社服、金融、家電等行業下跌。北向資金維持凈買入狀態,上周合計凈買入342億元,但是上周五出現今年以來首次較大凈賣出。
周末美國勞工部公布了1月份非農數據,1月新增非農就業人數51.7萬人,而預計僅為20萬人左右,前值為26.3萬人。1月失業率降至3.4%,前值3.5%,創近幾十年以來的新低。美國就業數據如此之強在于服務業供需非常緊張,自去年以來美國崗位缺口保持在1000多萬的水平,這意味著只要勞動參與率提升,新增就業就可以大幅提升。美國非農數據公布后,美股震蕩幅度加大,美聯儲5月份加息預期大幅升溫,這將帶來全球利率水平的繼續上移和美元指數的反彈,從而導致北向資金流出的壓力和市場情緒降溫。
上周A股市場的特點是藍籌股大幅回調,成長方向較為活躍;究其原因,主要是節后市場對經濟復蘇產生分歧,開始在經濟復蘇板塊上兌現。由于1月份僅是一些服務型消費顯著恢復,而商品消費仍表現低迷,這導致部分投資者開始懷疑經濟復蘇的強度。但摩根士丹利華鑫基金認為經濟復蘇仍然是較為確定的,隨著元宵節過后各地全面返工、開工,經濟數據將更加值得期待,商品消費數據有望逐月改善。
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