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智通財經APP獲悉,萬家基金劉洋發文指出,在經濟復蘇、貨幣寬松利好以及A股正處于底部估值的情況下,預計整體市場將迎來較好表現。配置方面,當前主要關注以下四個板塊:1)生物育種板塊。玉米轉基因商業化政策順利推進,2023年有望開啟商業化種植,在供需矛盾下四季度玉米種子繼續提價,行業整體基本面向好。2)新能源板塊中風電等中長期景氣向上,股價大幅回調后,高估值得以消化。3)生豬養殖板塊個股頭均市值已在歷史低位,近期豬價大幅下跌,行業有望開啟新一輪去產能周期。4)部分疫后復蘇板塊估值較低且受益于2023年穩增長政策和防疫政策調整。
劉洋表示,四季度貨幣政策相對寬松,且有中央經濟工作會議提振,A股整體表現較好,社會服務、商貿零售等疫后復蘇板塊表現較好,疫情相關的醫藥板塊也漲幅靠前,此外,有政策利好預期的計算機板塊也表現較好;新能源板塊和前期表現較好的煤炭板塊在四季度表現不佳。
配置方面,萬家瑞隆減持了前期漲幅較好、超額收益明顯的動保板塊,增持了新能源以及家電、傳媒等受益于經濟復蘇的板塊。基本面有積極變化的生物育種板塊在季度內漲幅較好。
萬家周期優勢減持了前期漲幅較好、超額收益明顯的動保板塊,增持了有色、化工等受益于經濟復蘇的周期板塊,還參與了估值便宜、受益穩增長的建筑、建材等板塊的投資機會。基本面有積極變化的生物育種板塊及建筑建材板塊在季度內漲幅較好。
萬家景氣驅動減持了前期漲幅較好、超額收益明顯的動保板塊,增持了高景氣度且估值極具性價比的新能源板塊持倉,還參與了醫藥板塊投資機會。基本面有積極變化的生物育 種板塊以及疫情相關的醫藥板塊在季度內漲幅較好。
展望未來,12月國內召開了中央經濟工作會議,會議提出擴大國內需求,穩定經濟增長和提振市場信心,預計2023年國內貨幣政策將維持寬松環境,財政政策相對積極,基建投資增速有望維持相對較高水平,房地產有望回歸平穩發展。此外,國家衛健委調整了對新冠病毒感染“乙類乙管”的監測方案,疫情對經濟的沖擊有望減弱,預計2023年經濟持續復蘇。
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