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作為一家主營床上用品的上市公司,富安娜并不是暴利企業。今年上半年營收13.35億元,凈利潤才2.11億元。如果1個多億的本金無法收回,意味著——上半年一半的凈利潤白干了。
主營床上用品的上市公司富安娜(SZ:002327),辛辛苦苦賣著枕頭、被子,攢下一點家底,最近發現——自己理財,可能把上半年的凈利潤理沒了一半。
受托的操盤方是,中信證券。最終的底層資產,是一個在杭州郊區“僵尸”了多年的商場。
中信證券的客戶們
近日,富安娜公告,公司于2021年3月19日購買1.2億元理財,如今到期后,有本金1.065億元及投資收益到期未兌付。
富安娜購買的理財產品名稱為“中信證券富安FOF定制1號單一資產管理計劃”。受托方(產品管理人)為中信證券。
作為一家主營床上用品的上市公司,富安娜并不是暴利企業。今年上半年營收13.35億元,凈利潤才2.11億元。如果1個多億的本金無法收回,意味著——上半年一半的凈利潤白干了。
事實上,富安娜跟中信證券的理財合作從2018年就已開始,已經歷時5期。每期都是富安娜拿出1個億左右的資金參與理財。前四期都完美地兌付了本息。
值得注意的是,2020年4月19日,也就是在第四期理財開始執行后不久,富安娜方面稱,基于“聽從管理人建議”,鑒于“證券期貨相關管理規定有所變化,”富安娜與中信證券簽訂了補充協議,將原來的,《中信證券富安1號定向資產管理合同》變更為《中信證券富安FOF定制1號單一資產管理計劃資產管理合同》。
盡管目前富安娜沒有公布合同的原文,但從“FOF”的名稱上來看,意味著上述理財資金可以投向其他資管產品,從而投向經過多層嵌套的資產標的。
此前富安娜股東大會和董事會授權可購買的理財產品投向十分嚴格,包括:購買商業銀行、證券公司、基金公司、保險公司等資信狀況良好的機構發行銷售的風險可控、靈活性較強、最長期限不超過 12 個月的理財產品和資產管理計劃,銀行理財產品、銀行大額存單、結構性存款、券商收益憑證、固定收益類產品、國債逆回購、貨幣市場基金等。
并不包含房地產。
但最終,在把資管產品改成“FOF”后,富安娜的1.2億理財資金,其中很大一部分流向了一個在杭州郊區“僵尸”了多年的商場項目。
這顯然超過了富安娜方面最開始的理財范圍。而“FOF”的形式,或給這項投資提供了一個繞道的由頭和保護色。
事實上,中信證券并不是只拉上富安娜一家,為“僵尸”商場項目做FOF。
據另一家上市公司東方鐵塔(002545)公告,2020年4月,東方鐵塔曾出資5000萬元認購一個“中信證券信享106號單一資產管理計劃”,最終的投向是:西部信托-渝信優債精選4號集合資金信托。
西部信托的渝信4號融資客戶(債務人)為浙江藍德置業發展有限公司,所涉項目名稱為杭州市余杭區西溪板塊的海港城項目(商業項目)。”與富安娜是同一個底層項目。
富安娜修訂理財合同的日期,是2020年4月19日。東方鐵塔認購西部信托產品的日期,是2020年4月26日。
相隔7天。
“僵尸”商場前世今生
富安娜方面公告,拿到過中信證券提供的信息,到2021年底,富安1號FOF凈值和收益率依然為正。但投向的產品顯示為:東方紅貨幣B、北大資源杭州海港城。東方鐵塔此前公告的,也是這一個底層資產。
富安娜方面稱,北大資源杭州海港城項目債務人浙江藍德置業發展有限公司早已實質違約,且 2019 年和 2020 年審計報告均被中匯會計師事務所出具保留意見。
但事實遠沒這么簡單。
上述“北大資源-杭州海港城”是杭州曾經的一個知名爛尾樓-如今的一座“僵尸”商場。
最初在2011年,杭州的一家小房企藍德置業在杭州西溪濕地的西北側拿下一塊商業用地,命名為西溪海港城。
該項目總建筑面積約25萬方,主要是商業用地性質。規劃以8500余平方米的西溪文化廣場為核心,配以7萬余方的購物中心、3萬余方的風情商業街、高端商務酒店、服務式公館四大業態。
但從2014年起,海港城項目因各種原因,逐步停工。
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