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十大港股機構薦股精選:中石化等前景看好
發布時間:2016-07-26 16:08:26 文章來源:騰訊證券

  麥格理:予中石化“跑贏大市” 評級 看6.6元

  中石化

  麥格理發表報告指,中石化(00386.HK)擁有具防御性的現金流及彈性的資產負債表,股息及估值均有上升空間,預期集團能夠輕松保持50%的派息比率,估計今年至2018年平均每股股息為4.3%,高于市場預測14%。該行將中石化目標價由4.7元上調至6.6元,評級由“中性”升至“跑贏大市”。

  勝利證券:予中國建材“持有”評級 看5.9港元

  中國建材

  中國建材集團乃中國建材行業的領軍企業,主要經營水泥、輕質建材、玻璃纖維及玻璃鋼制品以及工程服務業務。一季報營收188億人民幣,同比減10.06%,凈利潤1.6億,同比減44.59%。水泥報價相對企穩,未來有望穩健上行,且企業經營穩健,目前PB0.33,估值相對有吸引力,我們看好其估值修復,故給予其持有評級,目標價5.9港元,止蝕價3.3港元。

  交銀國際:予中升控股“長線買入”評級 看5.30港元

  中升控股

  公司股價已飆升約27%,并達到了我們的目標價。基于估值較高,我們將評級從「買入」下調至「長線買入」,但基于 盈利預測調整而將目標價從4.70 港元上調至5.30 港元。我們的新目標價分別相當于FY16E 市盈率12.1x 和市賬率0.78x。

  交銀國際:予云南水務“買入”評級 看4.02港元

  云南水務

  云南水務就1H16 業績發布盈喜,預期凈利潤顯著增長。預計2016E營運收入將增長1.5倍,理由是來自2H15收購新項目的貢獻。我們預計云南水務將于2H16加快收購,或會成為利好的催化劑。云南水務的估值相當于2016E/17E市盈率10x/8x,對我們而言仍具吸引力,理由是2014-17E期間公司的盈利年均復合增長率強勁,達44%。維持「買入」評級。

  信達國際:前景看好 薦國際家居零售

  國際家居零售

  集團宣派5.6港仙末期股息,加上5.0港仙中期股仙,現價股息率達8.4%。是次派息金額與上一財年大致持平,相當于經調整凈利潤的95%。集團手頭凈現金達3.6億港元,占市值40%,故預期集團可維持較高派息率;股價自5月起呈見底回升,14日RSI近日亦一直處于50以上水平,有利股價向上突破,建議吸納。

  信達國際:前景看好 薦中國聯塑

  中國聯塑

  現價相當于2016年預測市盈率5.0倍,較內地上市的同類管道產銷同業平均25.6倍的估值折讓72%,隨著集團整體訂單亦有增加,市場有機會上調其收入及盈利預測,估值亦可相應提高;股價于保歷加信道底部現支持回升,利股價續試高位,建議趁低吸納。

  東興證券:前景看好 薦楓葉教育

  楓葉教育

  此次公司待收購學校物業是公司執行長期發展戰略的重要嘗試。根據楓葉在國內擴張和托管的經驗,我們判斷原有物業較為齊全的辦學設施、原有學生托管的可能、以及原有學校物業的擴建都對楓葉實現在新加坡辦學構成有利條件。我們預計2016年和2017年收入為8.74億元和11.29億元,凈利潤分別為2.4億元和3億元,每股盈利0.18元和0.23元,對應市盈率34.1倍和26.76倍.維持“強烈推薦”評級。

  金利豐證券:前景看好 薦京信通信

  京信通信

  截至去年12月底止年度,集團營業額按年升0.6%至67.7億元,純利按年升40.9%至2.1億元,毛利率升2.2個百分點至28.3%。期內,來自流動寬帶(3G及4G)項目的收益為34.6億元,按年增加11.8%,占集團總收益51.1%,按年多5.1個百分點。期末,集團現金及銀行結余20.2億元,按年多23.5%,總資產負債比率按年少2個百分點至14.3%,財務穩健。

  摩根大通:予建滔化工“增持”評級 看20元

  建滔化工

  摩根大通報告指出,建滔化工(00148.HK)早前發盈喜,料中期純利增加不少于70%,集團資產負債表強勁,及一旦旗下物業單位工程完成,交付予客戶后,料物業銷售收益急增,上調2016-17年盈測56%及2%,目標價由17元升至20元,維持評級“增持”。

  摩根大通:予福壽園“增持”評級 看6.8元

  福壽園

  摩根大通發表報告稱,預計福壽園(01448.HK)將繼續實施保守銷售策略,減緩出售墓地步伐,目標價由7.6元下調至6.8元,以反映較低的盈利增長預期,相當于2018年預測市盈率的21.2倍,維持“增持”評級。該行分別將公司2016財年銷售及盈利預期下調10%和11%,惟修訂后的2016及2017財年盈利預期,仍較市場普遍估算值高出4%及2%。

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