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速讀:公募基金扎堆調研航運股 二季度持中遠海控(601919.SH)股份數環比增253%
發布時間:2022-09-21 18:52:15 文章來源:智通財經網

智通財經APP獲悉,近日,多只航運股獲得公募基金的集體調研。Wind數據顯示,9月以來,中遠海能(600026.SH)、中遠海特(600428.SH)、中遠海控(601919.SH)、中遠海發(601866.SH)等在內的多只航運股獲得了31家基金公司調研,并占據廣發、中銀、興業等基金公司關注度最高的前三只個股位置。


【資料圖】

如9月20日,中遠海發(601866.SH)公告稱,富國、海富通、華安等在內的公募基金集體參與公司調研。會上,中遠海發表示,公司市場集裝箱租賃價格較去年高點有所回落,目前在0.7美元/Teu/天左右,從歷史維度來看仍處于較高水平。

同日,諾德、華安、華寶、鑫元等機構也調研了中遠海能。中遠海能在投資者溝通交流活動上,就四季度成品油輪運價的彈性展望問題表示:“認為第四季的的成品油輪市場,基本面是比較好的。對于具體運價,無法做出預測”。

其分析認為,臨近歐盟制裁俄油生效前,可以預見更多的采購行為;低庫存以及歐洲的柴油赤字會支撐跨區套利,帶來貿易活躍度與用船需求。此外,沙特阿美的以及科威特的煉廠可能在第四季度釋放更多產能,預計有更多的成品油將從中東銷往歐洲,從而提供運輸需求增量。

公募基金積極調研航運股或與板塊及個股自7月以來的良好市場表現有關。

其中,公募基金調研較多、板塊中總市值較大的個股——中遠海能7月8日以來上漲114.22%,遠跑贏大盤和板塊。截至今日收盤,該股報價18.98元/股,上漲10.03%,總市值為905.5億元。

整體來看,航運港口板塊自4月27日以來呈震蕩上漲趨勢,數據顯示,4月27日以來,航運港口板塊指數(BK0450)上漲26.86%,成交額達7517億元,換手率89.93%。今年以來,該板塊指數也漲幅達17.67%。

值得一提的是,二季度,航運板塊個股普遍獲得公募基金青睞,持股數量大幅增加。

Choice數據顯示,截至二季度末,279只基金持有中遠海能股份,較一季度末增加256只,持股總量3.84億股,較一季度末增加1.63億股。

中遠海控方面,Choice數據顯示,截至二季度末,384只基金持有該股,較一季度末增加329只,持股總量3.53億股,較一季度末增加2.53億股。

機構表示,目前油運市場處于周期底部,但供給端約束仍較大,新船訂單處于歷史低位,潛在可拆解的老舊船舶較多,行業未來供給增速將明顯放緩。隨著俄烏沖突不斷持續,全球原油出口格局有望改變拉長行業運距,疊加原油商業庫存低位存在較強補庫需求,油運景氣向上邏輯不變。

安信證券認為,未來2-3年內油運供需差逐步增大,行業景氣周期確定性強。考慮到油運需求曲線陡峭,結合歷史周期復盤,景氣上行期運價往往顯著上漲。

國泰君安也認為,未來兩年油運市場將有望隨著原油終端消費恢復而逐步復蘇,運價明顯回升應仍需時間。一方面,全球原油去庫存先行且已基本完成,2022-23年油運需求將隨終端消費恢復而滯后加速復蘇。另一方面,浮倉釋放基本完成,供給彈性相對有限,且環保政策有望加速運力出清。國泰君安表示,考慮資本市場預期先行,建議關注底部時機。

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