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焦點速看:富國基金曹文俊:中小盤占優(yōu)風格大概率延續(xù),光伏、新能源、儲能、電動車等仍存投資機會
發(fā)布時間:2022-09-13 17:45:04 文章來源:智通財經網


(資料圖片)

智通財經APP獲悉,近日,富國基金基金經理曹文俊表示,今年二季度之后,中小盤占優(yōu)比較明顯,這個風格大概率還會延續(xù)。

天天基金網數(shù)據(jù)顯示,曹文俊現(xiàn)任基金資產總規(guī)模達144.62億元,任職期間最佳基金回報達132.03%。

曹文俊表示,“這個風格和14、15年的風格形成機理有一定差別。2014年是在金融創(chuàng)新的背景下,總體是一個主動的信用創(chuàng)造過程,流動性相對比較過剩。這一波整體在信用創(chuàng)造、貨幣政策上相對比較穩(wěn)健中性。”今年二季度之后短期流動性非常寬松,究其原因,主要是短期需求顯著不足。后續(xù)隨著需求恢復,供求可能會出現(xiàn)逆轉。

談及對先進制造業(yè)的看法,曹文俊表示中國制造業(yè)很有競爭力,既包括產業(yè)鏈的配套優(yōu)勢,也包括工程師紅利等優(yōu)勢。“今年海外整體的能源成本上升速度很快,而中國總體的能源價格控制比較穩(wěn)定,例如煤炭等,政策上受到比較多的關注,相對海外能源來講這一優(yōu)勢在進一步拉開。”

早在之前披露的中報中,曹文俊表示,“展望下半年,我們認為市場將轉入震蕩格局,在全球經濟需求增速下行過程中依然存在一定不確定性。”他認為,未來階段需要密切關注的宏觀指標,海外需要緊盯歐美通脹月度環(huán)比增幅是否較快地出現(xiàn)收窄趨勢,國內則需跟蹤當前房地產市場需求能否有效筑底。

與中報中寫的觀點一致,曹文俊認為,從行業(yè)分布角度來看,傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)差別較大,光伏、新能源、儲能、電動車等新興行業(yè)和全球經濟關聯(lián)度不高,反而存在著投資機會。在中報中,他表示,光伏、海上風電、電動車產業(yè)鏈等為數(shù)不多的高景氣領域是投資主線之一。他以歐洲為例,從去年到今年,歐洲經濟持續(xù)走弱,去年歐洲整體的乘用車銷售量為負增長,今年下滑幅度更顯著,從1600萬輛下降到1000萬輛。但是歐洲去年電動車的銷售量翻了一倍,今年同比也還是正增長。“這些新興領域通過技術提升、滲透率提升、產業(yè)趨勢升級帶來的需求端剛性比較強。”

當前全球經濟發(fā)展態(tài)勢嚴峻,對中國的外貿出口也造成了一定影響。曹文俊認為,盡管出口增速有所放緩,但中國仍有很多企業(yè)競爭力比較強。“從我們自上而下的上市公司調研及行業(yè)中觀層面來看,國內很多企業(yè)份額還是在擴張的,可以說危中有機。”

他還表示看好中國產業(yè)轉型升級的新機遇。“只要沿著當前方向繼續(xù)努力,一些最核心的技術都將得到突破。”

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