8月31日,隨著公募基金中報披露完畢,公募基金行業的管理費、客戶維護費、托管費、銷售服務費等重要費用也陸續披露。天相投顧數據顯示, 2022年上半年,公募基金管理費、托管費、客戶維護費(從管理費中計提)、銷售服務費分別為720億元、152億元、206億、106億。
這樣,今年上半年,基金管理人和銷售機構從基金資產中提取的管理費、托管費和銷售服務費等三大費用總和達到978億元。如果把成立不滿兩月未公布中報的基金三大費用也包括在內,預計可達千億水平。
在上半年股市巨震中,權益類基金貢獻的管理費收入減少,但債基、貨基等固收類品種發力,為行業增色不少,上半年公募管理費收入720億,同比增幅近7%,逆市保持了正增長。另外,尾隨傭金、托管費、銷售服務費等也都同比出現10%左右的增長。
【資料圖】
上半年公募管理費收入720億?
固收類產品增色不少
從管理費收入來看,在今年上半年股市巨震、固收類產品受資金追捧的市場環境中,公募基金管理費總收入719.61億元,比去年同期增長47億元,同比微增6.92%。
分類型來看,在上半年股市大幅震蕩中,權益類基金管理費收入相對乏力。其中,混合型基金管理費報酬356億元,同比萎縮10.6個億,下降2.9%,是管理費縮水最多的產品類型;股票型基金95億元,同比微增1.56%,權益類基金整體出現了管理費收入下滑的態勢。
然而,在股市巨震,投資者風險偏好下臺階的市場中,固收類產品管理費收入則為行業增色不少。
其中,債券型基金管理費收入118億元,比去年同期增長38.7億元,是管理費增長最多的產品類型,同比激增49%;貨幣型基金管理費收入132億元,同比也增長14個億,增幅12%,這兩類固收類產品成為上半年管理費增長的重要領域,也成為上半年公募管理費扭轉頹勢的關鍵。
上半年客戶維護費206億?
尾隨傭金平均占比28.44%
事實上,公募基金管理費收入雖然多達720億元,但并不是拿到賬面的全部管理費收入,銀行、第三方基金銷售機構等也會從管理費中分一杯羹,客戶維護費(即“尾隨傭金”)就是一筆重要的支出。
天相投顧數據顯示,截至2022年6月末,公募基金支付銷售機構的客戶維護費為205.95億元,占管理費比例為28.44%,與去年同期相比基本持平。
具體從各家基金公司來看,尾隨傭金在管理費中占比也存在很大差異,頭部機構中,天弘基金尾隨傭金管理費占比僅為14.3%,約為行業水平的半數;而朱雀基金、國泰君安資管、長安基金、貝萊德基金等,尾隨傭金占管理費比例超過40%,比例相對較高。
以各家公募管理費收入排序,易方達基金上半年管理費收入51億元,尾隨傭金就超過14個億,占比28%;廣發基金的尾隨傭金也有10.55億元,兩家機構支付銷售機構的客戶維護費都在10個億以上的體量。匯添富基金、中歐基金支付的尾隨傭金都超過了9個億,緊隨其后,富國、華夏、南方、招商基金等多家基金管理人尾隨傭金支付也都超過7個億,同樣位居行業前列。
上半年托管費152億?
工、建、中、招行躋身前四強
在2022年上半年托管費上,天相投顧數據顯示,上半年托管費用總計151.61億元,同比增長16億元,增幅12%。
各家公募基金托管機構中,工商銀行托管費報酬25.45億元,在總托管費中占比16.8%,位居全行業首位;建設銀行托管費22.64億元,位居其次,占比接近15%。這兩大托管行,半年托管費都超過20億元,位居全行業第一梯隊。
中國銀行、招商銀行上半年托管費分別為16.9億元、15.5億元,分居三、四名,全市場托管費占比也都超過了10%。另外,農業銀行、交通銀行的同期托管費用也都站上10個億關口,相比去年同期都出現了不同程度的增長。
從單只基金角度,天弘余額寶貨幣貢獻的托管費最多,上半年單只基金托管費就有3.06億元。
銷售服務費合計106億元?
貨基規模較大公司費用居前
上述費用之外,貨幣基金或基金C類份額收取的銷售服務費也受到市場關注。銷售服務費一般包括給銷售機構的傭金,基金管理人的營銷費用和服務費用,通常是針對C類份額收取。
截至2022年上半年,各類型基金的銷售服務費合計105.55億元,同比增長15.6億元,增幅17%。
其中,貨幣基金的銷售服務費用77億元,在銷售服務費總費用中占比73%,是收取該項費用的主要產品類型;混合型基金的銷售服務費15億元,也是增長較快的產品類型;債基、股基銷售服務費也有明顯增長。
從基金公司角度,銷售服務費用較多的也多數是貨基規模較大的公司。比如天弘基金銷售服務費11.9億元,其中天弘余額寶單只貨幣基金銷售服務費就有9.56億元;易方達基金該項費用5.07億元,易方達易理財產品也占據了2.3億元的費用。另外,中歐、南方、匯添富基金等也有4個億的銷售服務費,同樣位居行業前列。
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