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今日視點(diǎn):個(gè)人養(yǎng)老金投資公募業(yè)務(wù)意見(jiàn)稿出爐!具體投資范圍曝光,擬部分城市先試行1年再逐步推開(kāi)
發(fā)布時(shí)間:2022-06-25 05:41:18 文章來(lái)源:金融界


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來(lái)源:金融界

6月24日晚間,證監(jiān)會(huì)將《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》掛網(wǎng)征求意見(jiàn)。

《暫行規(guī)定》共6章30條,主要規(guī)定以下三方面內(nèi)容:一是明確基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)的總體原則和基本要求;二是明確個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)要求,并對(duì)基金管理人的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)做出規(guī)定;三是明確基金銷售機(jī)構(gòu)的展業(yè)條件要求,并對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)信息提示、賬戶服務(wù)、宣傳推介、適當(dāng)性管理、投資者教育等職責(zé)做出規(guī)定。

根據(jù)《意見(jiàn)》分步實(shí)施、選擇部分城市先試行1年再逐步推開(kāi)的實(shí)施安排,在個(gè)人養(yǎng)老金制度試行階段,擬優(yōu)先納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金;在個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推開(kāi)后,擬逐步納入投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健,適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

《暫行規(guī)定》對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、公司治理、內(nèi)控機(jī)制、合規(guī)管理等方面提出較高要求,并需滿足最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元,其中個(gè)人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元的條件。同時(shí),《暫行規(guī)定》允許基金管理人及其銷售子公司辦理該管理人募集的個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)。

《暫行規(guī)定》對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)具體固定如下:

(一)經(jīng)營(yíng)狀況良好,財(cái)務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健,具備較強(qiáng)的公募基金銷售能力;最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元,其中,個(gè)人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元;

(二)公司治理健全,內(nèi)部控制完善,具備較高的合規(guī)管理水平;最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或者重大行政處罰;最近1年沒(méi)有因相近業(yè)務(wù)被采取重大行政監(jiān)管措施;沒(méi)有因重大違法違規(guī)行為處于整改期間,或者因涉嫌重大違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查;不存在已經(jīng)影響或者可能影響公司正常運(yùn)作的重大變更事項(xiàng),或者重大訴訟、仲裁等事項(xiàng);

(三)與基金行業(yè)平臺(tái)完成聯(lián)網(wǎng)測(cè)試;

(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金實(shí)施名錄管理,每季度末在官網(wǎng)、基金行業(yè)平臺(tái)、信息平臺(tái)等更新個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄。出現(xiàn)下列情形的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)將不定期移出名錄:

(一)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,不再符合產(chǎn)品存續(xù)條件的;

(二)產(chǎn)品發(fā)生重大變化、不再適合個(gè)人養(yǎng)老金投資的;

(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

個(gè)人養(yǎng)老金基金出現(xiàn)上述情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。個(gè)人養(yǎng)老金基金被移出名錄后,基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好信息披露和提示等工作,并暫停辦理相關(guān)產(chǎn)品份額的申購(gòu)等。

個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍

個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品(以下簡(jiǎn)稱個(gè)人養(yǎng)老金基金)應(yīng)當(dāng)具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值等特征,并符合法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定,包括:

(一)最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金;

(二)投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健,適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

此外,基金管理人在個(gè)人養(yǎng)老金基金的投資管理過(guò)程中,應(yīng)當(dāng)恪盡職守、專業(yè)審慎,結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)特點(diǎn),堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資,加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金資產(chǎn)配置、投資標(biāo)的、估值方法、風(fēng)險(xiǎn)狀況、產(chǎn)品業(yè)績(jī)等方面的研究分析,確保投資管理的科學(xué)性、穩(wěn)健性和長(zhǎng)期性。基金管理人應(yīng)當(dāng)建立有效機(jī)制,嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資目標(biāo)、投資策略和投資限制,保持清晰、穩(wěn)定的投資風(fēng)格,合理控制投資組合與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的偏離。

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