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每日視訊:市場強勢反彈嘉實“固收+”表現出眾,旗下8只產品近一年回報超5%
發布時間:2022-06-21 05:44:26 文章來源:證券之星

年初至今,A股市場經歷了較大調整,波動也隨之加劇,面對反復震蕩的市場環境,對于想要平衡資產組合收益與風險的投資者來說,“固收+”產品往往成為較優選擇。嘉實基金基石固收下的“固收+”賽道在業內表現較為出眾,wind數據顯示,近一年8只固收+產品回報超5%,躋身同類前1/5,嘉實基金打造力求低波動、增厚收益的系列“固收+”產品,為投資者提供滿足理財替代的資產配置方案。

打造低波動“固收+”,滿足居民理財替代需求


(資料圖片僅供參考)

廣義范圍內的“固收+”產品為以債打底,權益資產增厚收益,但各家公司與各種產品對于+策略部分的配置和布局并不相同。嘉實基金在“固收+”條線中,特別根據不同風險偏好的投資者設計推出了不同細分類別的“固收+”產品,主要按波動性進行分類,可分為長期收益7%-8%、最大回撤3%-5%甚至更高的高波動“固收+”,長期收益5%-6%、最大回撤為2%-3%的中波動“固收+”,長期收益4%-5%、最大回撤1%-2%的為低波動“固收+”,又可稱之為“理財+”。

以嘉實鑫和一年持有期為例,該基金就是典型的低波動“固收”+定位,采用追求絕對收益策略,強調的不是高收益而是收益的確定性以及波動的可控性,因此該基金在控制回撤方面表現可圈可點,自2019年成立以來到2021年末最大回撤未超過1.8%,直到今年在劇烈的市場波動中最大回撤為2.57%,其在收益方面同樣表現穩健,今年以來該基金凈值增長率為0.37%,排名前1/10,近一年收益率為2.48%,并且成立至今年年取得了正收益,總回報為13.04%。

嘉實基金“固收+”最為突出的的特點就是采用多策略增強收益。其中,嘉實浦惠采用6個月持有期模式,一定程度上減少了頻繁申贖帶來的流動性沖擊,采用“1+N”策略,在信用債等固定收益的標的基礎上,通過權益、轉債、打新等多種資產力爭增強收益,在確保組合安全性和流動性、有效防范信用風險的前提下,平衡規模和收益波動,進而提供穩定有競爭力的絕對回報。數據顯示,嘉實浦惠6個月持有A近一年獲得4.17%的收益,于874只同類型基金中排名前1/5。

此外,嘉實方舟6個月滾動持有基金,采用成熟的TR策略,力爭通過“戰略配置資產、戰術調整和策略類屬”來增厚組合收益的小目標。其中,TR策略包括利率套利交易、信用策略、可轉債策略、ABS策略和股票策略等。其最大的優點就是可以通過多種手段,解決單一資產、單一策略無法應對市場環境多變的問題。在今年的復雜市場環境中該基金以1.11%的收益、排名前1/10的成績證實了該策略的優勢。

把握權益機會反彈機會,高彈性“固收+”力求增厚收益

能夠把握權益機會反彈的高彈性產品屬嘉實多利收益和嘉實多元收益,均為嘉實“固收+”陣營中二級債基類的代表產品。嘉實多利收益與嘉實多元收益在運作中均通過前瞻把握宏觀趨勢的方向性,根據不同的市況,精準調整股債策略,努力取得穩定優良的收益。

嘉實多元收益主要采取的是多元化低風險贏利模式,在控制基金投資組合下行風險的前提下能夠穿越各種市場變化,以債券+股票同時可投的多元方式實現靈活增收,因此近期表現較為突出。嘉實多利收益近一年回報達6.05%,嘉實多元收益A至今已平穩運行近十四年,總回報已達128.38%。

嘉實穩固收益C,作為市場上較為優質的“固收+”代表產品,該基金成立近十二年穿越牛熊也貢獻了持續穩健的回報,至今總回報為86.01%,相比同期同類型基金可位列前1/5。

亮眼成績的背后也離不開過硬的投研團隊和科學的投研體系的共同加持,以及穩定的風險控制框架的保駕護航。作為最早深耕固定收益投資的基金公司之一,嘉實基金目前已經形成以貨幣、短債、純債和“固收+”為核心賽道,以研究、投資和交易為一體的“大固收”業務平臺,并形成更精細與更專業的分工。在此基礎上,將基金經理擅長能力圈與產品策略相匹配,在投資管理中綜合運用宏觀研究、信用策略、股票行研、可轉債策略、打新策略、國債期貨、杠桿增厚、對沖套利等多策略,嚴控回撤,力求獲取低波動、穩健收益。

嘉實基石固收早已于業內聞名,如今三大主線中的“固收+”賽道不僅展示出良好的業績表現,也為投資者在震蕩市收獲了良好的回報,今后嘉實基金也將繼續以不同客戶的資產配置需求為中心,將長期積累的資產配置能力與前沿的理論研究成果充分融合,為客戶提供不同市場環境下的最佳資產配置方案。

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