郭堃,2020年5月加入長盛基金,現任長盛基金副總經理。曾任陽光資管行業研究部新能源和家電行業分析師、制造業研究組組長,泓德基金基金經理等。任職以來管理基金10只,現在管基金5只,規模合計42.22億元。其中,代表作長盛同盛成長優選任職兩年以來回報率達67.56%,超越基準回報率60.40%;任職年化回報率近30%,排名同類前1/10(截至2022年6月1日,數據來源:Wind)。擬任基金經理的長盛匠心研究精選混合型基金(A類014885/C類014886)現正火熱發售中。
不確定性,是投資的核心魅力,也是投資者面臨的最大痛點。雖說沒有人能活在確定性之中,但對于每個投資人來說,孜孜以求的無不是一份可以把握的未來。特別是如今,身處百年未有之大變局時代,什么樣的投資策略行之有效,能以不變應萬變?什么樣的行業賽道值得投資,能穿越市場牛熊?
從業十余年,郭堃自分析師入行到如今成為管理5只基金的基金經理,一直潛心鉆研,多方驗證,逐漸形成了一套特色鮮明的投資方法論,并初步斬獲業績碩果:代表作長盛同盛成長優選在他任職的兩年時間里已取得67.56%的累計回報,年化回報率接近30%;管理的另兩只產品長盛制造精選和長盛核心成長同樣業績出眾,明顯領跑同期業績比較基準,在同類基金中排名居前。
確定性策略 均衡+成長
均衡成長投資旗手,這是業內給予郭堃的美譽,也是其投資風格最簡練的概括。
縱觀他的歷史持倉可以發現,郭堃所管理的基金組合主要以有著較好成長性的行業龍頭為主,廣泛覆蓋光伏、新能源車、安防、白酒、汽車零部件、軍工、新材料、金融等多個行業,體現出行業集中度和個股權重都較為均衡的特征。
以長盛同盛成長優選為例,前20大重倉股所涉行業類別達11個,排名前5的重倉股天賜材料、隆基綠能、邁瑞醫療、海康威視和招商銀行不僅分屬不同行業,且均為所屬行業成長性較好的頭部公司(來源:2021年年報)。
“我們根據每個板塊,尤其是細分行業的性價比,去做出綜合比較,哪個板塊的性價比相對較高,景氣度和估值的匹配性更好一些,就會在我們權重里面相對占比高一點,否則,在權重里面相對占得少一點,但總體上單一行業的比例不太會超過20%。最主要的原因是看好某板塊,我更喜歡從里面找出最好的一兩個公司去配置,而不是把這個板塊里面的公司全部買一遍。”回答記者提問時,郭堃這樣解釋他組合管理的核心邏輯。
均衡的配置各行業龍頭,“不偏謂之中,不易謂之庸。”投資的中庸之道被郭堃詮釋的淋漓盡致。“均衡配置底層倉位,以成長邏輯為主”的配置策略疊加廣泛的能力圈,使得郭堃在市場上行時往往能獲取較好的超額收益。海通證券統計顯示,2020年中報至2021年年報期間,郭堃產品選股超額收益均值大于0的行業占比接近75%。從各期的選股表現來看,除2021年年報外(或受市場下行影響),其余報告期的選股超額收益勝率都在75%以上。
確定性機會 行業龍頭
大海總有風浪,勇敢的水手方能抵達彼岸;市場總有起伏,偉大的企業才能穿越周期。
為了尋找到各個細分行業的龍頭公司,郭堃花費了大量的時間在公司調研上,他不僅會調研訪談上市公司的高管、事業部負責人、上下游企業、競爭對手等,還會通過多個途徑,訪談第三方行業專家、甚至是上市公司的離職員工,以期獲得更客觀全面的信息。
能被郭堃重倉的個股,無一不是他觀察跟蹤了幾年以上的上市公司,因為他深信時間是最好的試金石。一旦買入便會堅守,操作中郭堃不設止損線,因為他認為“只要看好的邏輯沒有發生變化,股價下跌其實是更好的買入機會”。至于賣出,他有兩個標準:一是買入邏輯發生了變化;二是標的公司股價漲幅超出預期。
能夠見證一家公司從0到1、從1到N的成長歷程是郭堃覺得最有成就感的事,所以,比起追逐熱門賽道中的二三線公司,他更愿意去那些市場關注度不高的細分賽道中挖掘知名度不高的“黑馬”,希望在估值的相對低位尋找到一批具備持續成長能力的細分領域頭部公司。
“現在如果再去對大宗品加倉,我覺得不是一個特別明智的選擇。成長型的制造業,TMT、醫藥和消費,如果把這4個領域放在一塊去看的話,我覺得成長型制造業的性價比相對來說是最高的,醫藥好于TMT,再后面是大消費。再細分的話,制造業里新能源性價比最好;其次是軍工、汽車零部件。白酒包括整個酒水消費里面,真正最高端的相對來說穩定性最強,也最值得去配置。”采訪中被問及對當下各行業賽道的看法時,郭堃也是如數家珍,娓娓道來。
種一棵樹最好的時間是十年前,其次是現在。郭堃認為,市場在經過近半年的調整后,如今向下風險已經有限,成長行業估值也回落至歷史底部區間,上市公司業績從今年三四季度開始也會慢慢的環比恢復。
一切都在往好的方向發展,而現在要做的或許就是在風險可控下,穩健的配置確定性較強的資產,同時在基金管理中秉承長期均衡的投資理念——“不要停在平原,也不要登上高山,從半山上看,世界顯得最美”。 記者 趙琦薇
12月8日,利華益維遠雙酚A報價下調300執行9800元 噸,此價格自12月8日起執行。產品自用和主供長約用戶為主。(具體信息以維遠股份公告為準)利華益維遠雙酚
廣西地區乙醇木薯普級價格參考7050-7100元 噸,無水參考7700-7950元 噸含稅出廠。廣東地區木薯乙醇普級7000-7100元 噸,玉米乙醇普級參考7
12月8日華東市場乙二醇現貨價格弱勢維穩,華東主流廠家對外執行價格現貨執行維持3950元 噸;貿易流動端,張家港市場現貨商談價格小幅下移,當周現貨商談價在389
用部分新募集的錢做投資人的收益,百億級私募竟然搞起了“龐氏騙局”!近日,深圳證監局披露信息顯示,萬鼎富通旗下3只基金產品在資金募集和收益分配上呈現“募新還舊”特征,同時還存在期限錯配等違規行為,對此,
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國商務領域具有行業獨占性和權威性的信息資訊服務網絡平臺。
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國內現貨鉛市場1 鉛錠報價區間在15500-15600元 噸左右,均價為15550元 噸,較前一交易日下調50元 噸。隨著天氣轉冷,旺季即將結束,市場預期后市對
12月6日山東地區氫氟酸市場行情暫穩,目前無水氫氟酸出廠含稅價格主流報12300-12700元 噸,場內貨源供應正常,場內商家裝置運行穩定,走銷情況一般,近期螢
近日,華夏基金、嘉實基金、農銀匯理基金等多家知名基金公司接受了天天基金網的調研,最新公布的12月調研數據顯示,基金經理無人看空。其中,看漲的基金經理占47%,認為后續還將維持震蕩的占53%。后市投資風格方面,
同花順數據中心顯示,光明乳業12月7日獲融資買入1797 06萬元,占當日買入金額的21 04%,當前融資余額3 26億元,占流通市值的2 32%,低于歷史10%分位水平,處于低位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日20 56萬3
同花順數據中心顯示,國機汽車12月7日獲融資買入4121 03萬元,占當日買入金額的19 04%,當前融資余額6 91億元,占流通市值的5 33%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日-347 47萬
同花順數據中心顯示,申華控股12月7日獲融資買入354 81萬元,占當日買入金額的15 3%,當前融資余額1 64億元,占流通市值的4 1%,低于歷史20%分位水平,處于相對低位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日183 12萬
同花順數據中心顯示,燦瑞科技12月7日獲融資買入910 67萬元,占當日買入金額的16 51%,當前融資余額1 31億元,占流通市值的7 62%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日-323 77萬1
投資唯有擁有全局視野,才能跳出“只見樹木不見森林”的局限,洞察投資優秀企業的本質,把握中國乃至全球經濟的發展趨勢。
同花順F10數據顯示,2022年12月8日晶品特裝(688084)新增“融資融券”概念。 入選理由是:公司是融資融券標的股。 晶品特裝主營業務是光電偵察設備和軍用機器人的研發、生產和銷售。
華菱鋼鐵12月7日發布投資者關系活動記錄表,公司于2022年12月5日接受3家機構單位調研,機構類型為保險公司、基金公司、證券公司。 投資者關系活動主要內容介紹: 問:公司目前的盈利和下游需求情況? 答:
12月7日,工銀養老產業股票A最新單位凈值為1 714元,累計凈值為1 714元,較前一交易日上漲0 94%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲1 06%,近3個月上漲4 9%,近6個月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中證500指數增強A最新單位凈值為1 2274元,累計凈值為1 2274元,較前一交易日下跌0 08%。歷史數據顯示該基金近1個月下跌0 74%,近3個月下跌4 1%,近6個月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉實新財富混合最新單位凈值為1 078元,累計凈值為1 423元,較前一交易日上漲0 0%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲9 22%,近3個月上漲1 89%,近6個月上漲0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,國富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲7 33%,近3個月上漲3 1%,近6個月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長城久嘉創新成長混合A最新單位凈值為1 7522元,累計凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數據顯示該基金近1個月下跌8 46%,近3個月下跌6 92%,近6個月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
據快查APP了解到,12月8日公告顯示,遠望谷(002161)控股股東徐玉鎖質押876萬股,本次質押占其所持股份比例為5 83%,質押起始日期為2022年12月6日,質權人為深圳市高新投融資擔保有限公司,質押用途為個人資金需求
提起煤炭行業,你會想到什么?是沾滿煤灰的礦工,還是繁雜困難的選煤工序?在智能化、數字化、綠色化技術設備的加持下,傳統的煤炭行業已發生了翻天覆地的變化。 “作為一家煤炭科技生產服務公司,我們把自己定位
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《2021年度中國對外直接投資統計公報》發布 中國對外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運營—移交模式投資的項目,采用中國設計及質量標準,橫跨5個省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
總體保持穩定恢復態勢 工業經濟展現較強韌性
2022年1至10月,浙江省寧波市811家汽車制造業規上工業總產值2646 8億元,同比增長14 2%。圖為11月19日,工人在領克汽車寧波梅山工廠的總裝車間作業。今年以來,受疫情多發散發、市場需求不振等因素影響,國內工業
14家券商獲首批個人養老金代銷展業資格 多家券商透露
11月18日晚間,證監會發布《個人養老金基金銷售機構名錄》,共37家機構入圍,其中券商14家,銀行16家,獨立基金銷售機構7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬宏源、中金財富和長江證券
北京再擔保承保規模超6000億 覆蓋中小微企業超過16萬
北京中小企業融資再擔保有限公司(簡稱北京再擔保)發布的最新數據顯示,成立14年來已累計承保規模超過6000億元,覆蓋中小微企業(農戶)超過16萬戶次,積極推動北京市中小微企業融資規模不斷擴大。北京再擔保2008年
“晴雨表”上線吸引增量資金入市 三大舉措激發交易活力
下周一首只指數登場,開啟指數化投資時代;12月1日起股票交易經手費收費標準調降50%,降低交易成本;做市交易業務啟動征求意見,將爭取盡快上線以提升市場活躍度……開市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
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