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ESG主題投資前景廣闊 權(quán)益大廠景順長(zhǎng)城逆市布局
發(fā)布時(shí)間:2022-05-07 09:59:50 文章來(lái)源:證券之星

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型和碳達(dá)峰、碳中和“雙碳”目標(biāo)的戰(zhàn)略引領(lǐng)下,可持續(xù)發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。ESG是從環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理等維度對(duì)企業(yè)進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià),逐漸成為考察企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)。通過(guò)考察企業(yè)ESG的變化,能夠更好的識(shí)別出優(yōu)秀的企業(yè)和企業(yè)家。權(quán)益大廠景順長(zhǎng)城基金結(jié)合自身優(yōu)勢(shì),于5月5日正式發(fā)行旗下首只ESG新品,景順長(zhǎng)城ESG量化股票型證券投資基金(基金代碼:A\014634;C\014635)。

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來(lái)投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)質(zhì)性變遷,高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)與ESG支持的可持續(xù)發(fā)展的理念相契合,綠色經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)升級(jí)三大轉(zhuǎn)型方向有望迎來(lái)更多ESG可持續(xù)主題投資布局機(jī)會(huì)。景順長(zhǎng)城基金表示,與財(cái)務(wù)信息不同,ESG反映更多維度信息,不僅揭示了環(huán)境和社會(huì)因素對(duì)企業(yè)的影響,更反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、盈利質(zhì)量和長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性,是基本面分析重要的組成部分。中金公司對(duì)中國(guó)ESG資管規(guī)模進(jìn)行預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)到2025年,中國(guó)ESG投資規(guī)模將達(dá)到20-30萬(wàn)億,投資前景十分廣闊。

正在發(fā)行的景順長(zhǎng)城ESG量化股票,以滬深300ESG指數(shù)為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。據(jù)介紹,滬深300ESG基準(zhǔn)指數(shù)是從滬深300樣本中剔除中證一級(jí)行業(yè)內(nèi)ESG分?jǐn)?shù)最低的20%上市公司證券,選取剩余的230-240只證券作為指數(shù)樣本,其兼顧“滬深300大市值+ESG評(píng)級(jí)體系”雙重特性。該指數(shù)具有集中度適中、分散風(fēng)險(xiǎn);對(duì)滬深300指數(shù)代表性強(qiáng)和行業(yè)偏離度小等優(yōu)勢(shì)。“與指數(shù)增強(qiáng)策略相比,主動(dòng)量化策略利用量化模型主動(dòng)進(jìn)行全市場(chǎng)選股,股票池不局限于標(biāo)的指數(shù),股票選擇范圍更大,操作空間更為靈活。” 景順長(zhǎng)城ESG量化股票擬任基金經(jīng)理黎海威表示,新基金將綜合利用Alpha因子與ESG因子,并利用國(guó)際ESG主題投資中常用的正面篩選和負(fù)面篩選,構(gòu)建新的Alpha模型。

作為國(guó)內(nèi)公募量化投資領(lǐng)軍人物,黎海威擁有19年海內(nèi)外證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和14.6年基金管理經(jīng)驗(yàn),曾任職于美國(guó)穆迪、貝萊德、香港海通國(guó)際,2012年8月加入景順長(zhǎng)城基金。基金一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,截至2022年3月31日,黎海威作為始發(fā)基金經(jīng)理管理的景順長(zhǎng)城滬深300增強(qiáng),自2013年10月29日成立以來(lái),份額凈值增長(zhǎng)率為182.23%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為98.58%,實(shí)現(xiàn)了83.65%的超額回報(bào);2018年2月6日開(kāi)始管理的景順長(zhǎng)城量化小盤(pán)成立以來(lái),份額凈值增長(zhǎng)率為60.73%,同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為5.24%,實(shí)現(xiàn)了55.49%的超額回報(bào)。

值得一提的是,正在發(fā)行的景順長(zhǎng)城ESG量化股票采用了雙基金經(jīng)理制,另一位擬任基金經(jīng)理周春泉,具有10年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),5.8年基金管理經(jīng)驗(yàn),曾任職于海通國(guó)際、中泰金融國(guó)際,2018年10月加入景順長(zhǎng)城基金,擔(dān)任專(zhuān)戶投資部投資經(jīng)理,目前擔(dān)任景順長(zhǎng)城量化港股通股票、景順長(zhǎng)城泰陽(yáng)回報(bào)混合基金經(jīng)理。

從市場(chǎng)層面來(lái)看,Wind數(shù)據(jù)顯示,截至4月29日,滬深300指數(shù)市盈率為11.85倍,低于最近5年13.17倍的平均值,位居從低到高的20.23%的分位點(diǎn),處于相對(duì)底部區(qū)域。在經(jīng)歷了前四個(gè)月的寬幅調(diào)整之后,當(dāng)前市場(chǎng)或?yàn)樾禄鹛峁┝肆己玫牟季謺r(shí)機(jī)。景順長(zhǎng)城ESG量化股票,為看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的投資者,提供了便利的投資工具。

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