銀行理財作為中國資產管理行業的重要組成部分,在資管新規過渡期內積極轉型,2022年站在新的歷史起點,期待理財市場在新的制度框架下向高質量發展不斷邁進。
![]()
銀行理財轉型取得重要進展
資管新規三年過渡期滿后,銀行理財轉型取得了重要進展。一是存量業務整改基本完成,規范“底層資產不清晰、非標期限錯配”的資金池業務,90天以內的短期封閉式理財規模基本清零,而新發封閉式理財產品平均期限由138天大幅增加至481天,非標投資的占比和規模持續壓降;二是打破剛兌目標初步實現,保本理財全部清零,預期收益型產品持續壓降、凈值型產品不斷發行,凈值化率達到92.97%;三是有效減少資金空轉,支持理財服務實體,同業理財規模大幅下降,占全部理財比重不到0.2%,多層嵌套的現象大幅消除,與此同時,銀行理財支持實體經濟的資金規模企穩后持續上升,2021年末規模約25萬億元,占總資產近80%。
除了存量業務整改,銀行理財不斷豐富產品體系,結合投資人需求和高質量發展的社會環境,積極創設各類創新產品,配置化、綠色化的趨勢較為顯著。
一方面,銀行理財積極探索對于傳統剛兌型理財的替代產品,立足于銀行的資金和渠道優勢,通過大類資產配置的思路分散風險、提高產品收益,FOF型理財和“固收+”理財快速發展。2021年末銀行及理財公司共存續FOF型理財產品215只,存續規模1536億元,同比增長61.34%;以半年報披露的數據來看,理財公司是FOF型產品發行主力,占比在70%附近。此外,銀行理財通過發揮其在信貸資產、承兌匯票、債權受(收)益權等非標資產方面豐富的投資經驗和投研優勢,以及借助外部機構權益投資端的積累,積極布局廣義“固收+”產品,在匹配“低風險偏好、穩健收益”投資需求的基礎上適當增加收益彈性,2021年“固收+”理財產品新增0.87萬支,總存續產品數量在2萬支附近。
另一方面,在“雙碳”目標的戰略背景下,銀行理財積極探索綠色可持續投資。2021年ESG理財產品發行規模超1200億元,大幅超過2020末的存續規模287億元,其中累計募集ESG主題理財產品超600億元,募集鄉村振興、公益慈善等社會責任主題理財產品超600億元。理財公司通過投資綠色資產、發行ESG產品、編制ESG指數、開發ESG評價體系和數據體系等方式積極建設ESG投資理念;2021年全部理財資金投向綠色債券規模超2200億元,投向疫情防控、鄉村振興、扶貧等專項債券規模超1200億元。
銀行理財逐步邁入“真凈值”時代
2022年是資管新規過渡期結束后的第一年,但過渡期的結束并不意味著理財轉型的結束,銀行理財的凈值化轉型仍在繼續深化。在資管新規過渡期內,銀行理財大力發展現金管理類、半年以上的定開理財產品,兩類產品以凈值化管理但可用攤余成本法計量,利用估值技術降低產品凈值波動,實質上可以說是偏離了凈值化轉型想要實現打破剛兌預期的初衷。
2022年,資管新規過渡期內臨時性的政策安排將隨過渡期結束而逐步終止,現金管理產品需參照貨幣基金的監管要求進行整改,其余多數理財產品將以市值法計量,部分理財公司開始建立新金融工具會計準則下的凈值計量體系,理財開始逐步邁入“真凈值”時代。
凈值化轉型深入推進的背景下,銀行理財發展需要積極適應新的市場特征,對內提升投研能力、對外增強機構合作,并嘗試推動開放的理財模式,推動自身及資管行業的高質量發展。
資管行業的凈值化轉型使得理財產品的凈值波動甚至破凈現象將成為常態,2022年3月股債市場大幅下跌,導致理財產品破凈數量高峰期時超過2000支,全市場破凈率快速突破8%,中凈值化程度更高的理財公司產品破凈率突破17%,由于銀行理財投資者大多數風險偏好較低,對產品破凈的接受度較低,導致理財市場出現了集中的產品贖回現象,開放式凈值型理財規模小幅下降。
凈值化轉型背后是對資產管理機構投研能力的高要求,銀行理財需要順應行業發展趨勢,提高產品運作管理能力。一是強化投研團隊、體系建設,通過自建投研團隊、多元化薪酬激勵機制、科技賦能優化投資流程等方式提高主動管理能力和風險管理能力;二是積極借助外部機構的投研優勢,通過FOF/MOM、基金專戶、投資顧問等模式開展外部機構合作,為客戶提供更豐富的產品選擇,并在合作中不斷提高自身管理水平;三是加強投資者教育,構建基于投資者需求和個性化服務的銷售體系,有效識別投資者風險偏好、針對性設計相關產品,并持續支持投資者把握好凈值化趨勢,強化長期投資理念。(中新經緯APP)
本文由中新經緯研究院選編,因選編產生的作品中新經緯版權所有,未經書面授權,任何單位及個人不得轉載、摘編或以其它方式使用。選編內容涉及的觀點僅代表原作者,不代表中新經緯觀點。
12月8日,利華益維遠雙酚A報價下調300執行9800元 噸,此價格自12月8日起執行。產品自用和主供長約用戶為主。(具體信息以維遠股份公告為準)利華益維遠雙酚
廣西地區乙醇木薯普級價格參考7050-7100元 噸,無水參考7700-7950元 噸含稅出廠。廣東地區木薯乙醇普級7000-7100元 噸,玉米乙醇普級參考7
12月8日華東市場乙二醇現貨價格弱勢維穩,華東主流廠家對外執行價格現貨執行維持3950元 噸;貿易流動端,張家港市場現貨商談價格小幅下移,當周現貨商談價在389
用部分新募集的錢做投資人的收益,百億級私募竟然搞起了“龐氏騙局”!近日,深圳證監局披露信息顯示,萬鼎富通旗下3只基金產品在資金募集和收益分配上呈現“募新還舊”特征,同時還存在期限錯配等違規行為,對此,
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國商務領域具有行業獨占性和權威性的信息資訊服務網絡平臺。
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國商務領域具有行業獨占性和權威性的信息資訊服務網絡平臺。
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國商務領域具有行業獨占性和權威性的信息資訊服務網絡平臺。
國內現貨鉛市場1 鉛錠報價區間在15500-15600元 噸左右,均價為15550元 噸,較前一交易日下調50元 噸。隨著天氣轉冷,旺季即將結束,市場預期后市對
12月6日山東地區氫氟酸市場行情暫穩,目前無水氫氟酸出廠含稅價格主流報12300-12700元 噸,場內貨源供應正常,場內商家裝置運行穩定,走銷情況一般,近期螢
近日,華夏基金、嘉實基金、農銀匯理基金等多家知名基金公司接受了天天基金網的調研,最新公布的12月調研數據顯示,基金經理無人看空。其中,看漲的基金經理占47%,認為后續還將維持震蕩的占53%。后市投資風格方面,
同花順數據中心顯示,光明乳業12月7日獲融資買入1797 06萬元,占當日買入金額的21 04%,當前融資余額3 26億元,占流通市值的2 32%,低于歷史10%分位水平,處于低位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日20 56萬3
同花順數據中心顯示,國機汽車12月7日獲融資買入4121 03萬元,占當日買入金額的19 04%,當前融資余額6 91億元,占流通市值的5 33%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日-347 47萬
同花順數據中心顯示,申華控股12月7日獲融資買入354 81萬元,占當日買入金額的15 3%,當前融資余額1 64億元,占流通市值的4 1%,低于歷史20%分位水平,處于相對低位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日183 12萬
同花順數據中心顯示,燦瑞科技12月7日獲融資買入910 67萬元,占當日買入金額的16 51%,當前融資余額1 31億元,占流通市值的7 62%,超過歷史90%分位水平,處于高位。融資走勢表日期融資變動融資余額12月7日-323 77萬1
投資唯有擁有全局視野,才能跳出“只見樹木不見森林”的局限,洞察投資優秀企業的本質,把握中國乃至全球經濟的發展趨勢。
同花順F10數據顯示,2022年12月8日晶品特裝(688084)新增“融資融券”概念。 入選理由是:公司是融資融券標的股。 晶品特裝主營業務是光電偵察設備和軍用機器人的研發、生產和銷售。
華菱鋼鐵12月7日發布投資者關系活動記錄表,公司于2022年12月5日接受3家機構單位調研,機構類型為保險公司、基金公司、證券公司。 投資者關系活動主要內容介紹: 問:公司目前的盈利和下游需求情況? 答:
12月7日,工銀養老產業股票A最新單位凈值為1 714元,累計凈值為1 714元,較前一交易日上漲0 94%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲1 06%,近3個月上漲4 9%,近6個月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中證500指數增強A最新單位凈值為1 2274元,累計凈值為1 2274元,較前一交易日下跌0 08%。歷史數據顯示該基金近1個月下跌0 74%,近3個月下跌4 1%,近6個月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉實新財富混合最新單位凈值為1 078元,累計凈值為1 423元,較前一交易日上漲0 0%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲9 22%,近3個月上漲1 89%,近6個月上漲0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,國富潛力組合混合A最新單位凈值為1 23元,累計凈值為3 108元,較前一交易日下跌0 81%。歷史數據顯示該基金近1個月上漲7 33%,近3個月上漲3 1%,近6個月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,長城久嘉創新成長混合A最新單位凈值為1 7522元,累計凈值為1 7522元,較前一交易日下跌1 17%。歷史數據顯示該基金近1個月下跌8 46%,近3個月下跌6 92%,近6個月上漲11 58%,近1年下跌13 92%。
據快查APP了解到,12月8日公告顯示,遠望谷(002161)控股股東徐玉鎖質押876萬股,本次質押占其所持股份比例為5 83%,質押起始日期為2022年12月6日,質權人為深圳市高新投融資擔保有限公司,質押用途為個人資金需求
提起煤炭行業,你會想到什么?是沾滿煤灰的礦工,還是繁雜困難的選煤工序?在智能化、數字化、綠色化技術設備的加持下,傳統的煤炭行業已發生了翻天覆地的變化。 “作為一家煤炭科技生產服務公司,我們把自己定位
中國商務新聞網是商務部國際商報社主辦,國家互聯網信息辦公室批準的國家一類新聞網站,是全國商務系統網絡宣傳和信息服務的重要窗口,是我國商務領域具有行業獨占性和權威性的信息資訊服務網絡平臺。
《2021年度中國對外直接投資統計公報》發布 中國對外
金港高速公路連接柬埔寨首都金邊和該國最大深水海港西哈努克港,是中國路橋按建造—運營—移交模式投資的項目,采用中國設計及質量標準,橫跨5個省份,全長187 05公里,雙向四車道。金港高速公路通車后,從金邊到
總體保持穩定恢復態勢 工業經濟展現較強韌性
2022年1至10月,浙江省寧波市811家汽車制造業規上工業總產值2646 8億元,同比增長14 2%。圖為11月19日,工人在領克汽車寧波梅山工廠的總裝車間作業。今年以來,受疫情多發散發、市場需求不振等因素影響,國內工業
14家券商獲首批個人養老金代銷展業資格 多家券商透露
11月18日晚間,證監會發布《個人養老金基金銷售機構名錄》,共37家機構入圍,其中券商14家,銀行16家,獨立基金銷售機構7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬宏源、中金財富和長江證券
北京再擔保承保規模超6000億 覆蓋中小微企業超過16萬
北京中小企業融資再擔保有限公司(簡稱北京再擔保)發布的最新數據顯示,成立14年來已累計承保規模超過6000億元,覆蓋中小微企業(農戶)超過16萬戶次,積極推動北京市中小微企業融資規模不斷擴大。北京再擔保2008年
“晴雨表”上線吸引增量資金入市 三大舉措激發交易活力
下周一首只指數登場,開啟指數化投資時代;12月1日起股票交易經手費收費標準調降50%,降低交易成本;做市交易業務啟動征求意見,將爭取盡快上線以提升市場活躍度……開市剛滿一周年的北交所在昨天一口氣亮出三板斧
Copyright @ 2001-2023 www.onesanlitun.com.cn All Rights Reserved 商業時報網 版權所有
網站信息內容, 均為相關單位具有著作權,未經書面授權,轉載注明出處
未經商業時報網書面授權,請勿建立鏡像,轉載請注明來源,違者依法必究