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交銀施羅德劉鵬一季報出爐!保持跟蹤泛半導體等領域的成長機會
發布時間:2022-04-21 16:58:57 文章來源:智通財經網

智通財經APP獲悉,4月21日,交銀施羅德基金明星經理劉鵬披露在管基金一季報。劉鵬現任基金資產總規模為182.54億元,他的任職期間最佳基金回報為139.39%。

劉鵬在管三只基金一季度均跌,其中,交銀均衡成長一年混合A一季度基金凈值增長率為-20.59%,交銀啟明混合A基金凈值增長率為-18.04%,交銀先進制造混合A基金凈值增長率為-19.58%。

對此,劉鵬表示,在經歷了2022年一季度的回調后,很多標的預期回報率上升了很多,只是因為疫情和宏觀經濟的影響基本面趨勢還沒有起來,為了高賠率已經做好了左側配置的心理準備。

成長板塊在經歷了2022年的顯著回撤后,創業板指及很多龍頭回到了2020年年中的位置,但是在過去一年半里他們中的很多內生價值是在高速成長。劉鵬稱,組合本身不排斥任何周期,但著力追求的是企業內生價值穿越周期的成長性,相比于成長曲線平穩但有估值修復機會的藍籌價值股,高速奔跑的公司如果迎來高賠率的配置機會更加值得珍惜。此外,與一年前的此時不同,小盤成長股過大的流動性估值折價已經很大程度得到修復,投資研究在目前狀態下沒有必要追求市值偏好,聚焦真正的內生成長動力和定價水平即可。

展望未來,劉鵬表示將在三個方面開展投研工作:1)保持跟蹤新能源汽車、新能源、軍工以及泛半導體等領域的成長機會,等待好的配置機會;2)跟蹤并更新在歷史上積累下來的一批優秀的企業和企業家的動向;3)繼續拓展覆蓋面。

在配置上,三只基金前三大重倉股保持一致,均為振華科技(000733.SZ)、紫光國微(002049.SZ)、魚躍醫療(002223.SZ)。

其中,交銀啟明混合一季度末凈資產48.84億,較上季度變動-22.79%。盡管該基金可配置港股,根據2021年年報,總共129只股票,僅配置六家港股股票,且份額較低。

一季度,該基金總體重倉股票變化不大,火炬電子(603678.SH)、首旅酒店(600258.SH)、廣發證券(000776.SZ)被剔除出前十大重倉股。振華科技、紫光國微、魚躍醫療、三環集團(300408.SZ)、華夏航空(002928.SZ)、寧德時代(300750.SZ)、天宜上佳(688033.SH)、東方電熱(300217.SZ)獲增持。值得注意的是,東方電熱被大幅增持154%至第九大重倉股,從1175.04萬股被增持至2984.9萬股。

華友鈷業(603799)、洛陽玻璃(600876.SH,01108)遭小幅減持。

劉鵬在季報中指出,市場機遇方面,隨著 A 股的下跌,一批成長股回報空間正在逐步接近或超越反彈后的港股,提供了更多選擇。以及社會經濟生活走出疫情沖擊后,一批具備內生成長力的“疫情受損”公司可能展現的投資機會。未來一段時間,將會繼續這兩個領域的跟蹤和研究。

并將一如既往以更大的耐心尋找配置機會,力求控制好業績回撤,秉承在合適的價格配置創造社會價值和經濟價值的公司的投資原則,爭取為持有人創造穩健回報。

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