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多輪政策利好疊加之下,教育信息化概念站上風口。11月7日收盤,包括競業達、國新文化等在內的多只教育信息化概念股股價再度收漲。而與股價一路走高相對的是,部分概念股業績表現平平,項目延期成為業績承壓關鍵。據北京商報記者梳理,教育信息化業務既涵蓋了各類智能硬件業務,也包括各類課程和內容的解決方案。若企業想在這一領域布局,自身需具備扎實的現金流和長期運營能力。在當下政策利好、市場廣闊的風口之下,做實教育信息化概念,既需要長期投入,也需要技術加持。
教育板塊股價暴漲
作為資本市場的“寵兒”,教育信息化概念周一開市延續火熱。據北京商報記者不完全統計,多只教育信息化概念股11月7日再次收漲。競業達報收61.99元/股,國新文化報收10.10元/股,佳發教育報收9.85元/股,ST三盛報收5.26元/股。其中,競業達股價已由9月30日的21.51元/股暴漲至61.99元/股,股價漲幅超180%。
競業達11月3日公告顯示,該公司最新滾動市盈率為186.67倍,公司所處的軟件和信息技術服務業最近一個月平均滾動市盈率為48.92倍,公司市盈率高于行業市盈率水平。
和概念火爆相對的是,多家教育信息化企業業績表現平平。其中,競業達2022年前三季度營收2.54億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤為2315萬元,較去年同期減少77.52%。科大訊飛則在2022年前三季度實現營收126.61億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.20億元,比去年同期下降42.34%。
對此,競業達方面表示,業績下滑由于部分項目延期招標,部分項目無法入場實施。科大訊飛也在業績說明會上表示,教育業務中與科大訊飛有戰略合作、有合作意向或原定在三季度要招標的大項目,招標工作往后延遲,受影響的大項目累計超過16億元毛利。項目延期成為上述公司業績承壓的共通原因。
政策風口下的慢生意
雖然業績回報尚未跟上概念起飛的速度,但教育信息化的利好政策卻在今年頻發。9月召開的國務院常務會議明確提出,對高校、職業院校和實訓基地等設備購置和更新改造新增貸款,實施階段性鼓勵政策,中央財政貼息2.5個百分點,期限兩年。申請貼息截至今年12月31日。
“現在只是有很多利好政策讓教育信息化概念受到了關注,但教育信息化并非新生事物。”互聯網教育專家、素履咨詢創始人郁苗在接受采訪時表示,“目前來看,教育信息化基本面向公立教育體系開展業務,未來將朝著智能化和普惠化的趨勢發展。”
“從去年開始,伴隨著政策傾向性,教育信息化的利好非常明顯。”郁苗指出,教育信息化未來存在著廣闊的發展空間,“教育信息化業務區域性強、運作周期長、交付實施的過程也長,是一門長期生意”。
而在產品交付上,面向不同學段的教育信息化產品也存在一定差異。據鴻合科技教育BG首席戰略官張洪偉介紹,學前教育信息化更注重護眼、安全和游戲化;面向高校的產品則注重解決教學互動、教學評價追溯、教學管理精準決策。
此外,各學段采購相關產品的資金來源也不同,高校往往采用自主決策的方式,中小學則是通過當地教育部門集中采購,職教院校的資金來源則更加多樣化。
高門檻下誰能搶占市場
不僅是門慢生意,教育信息化的入行門檻也不低。
郁苗分析指出,教育信息化業務需要企業具備長期運營和維護的能力,有這樣能力的企業一般都是上市公司或全國性的大企業。“這些企業有強大的資金儲備、技術資源、龐大的運營團隊,能夠進行全國化運營。”
“教育信息化是個很吃現金流的行業,結款周期往往需要半年到一年的時間,或者更久。”郁苗告訴北京商報記者。張洪偉也表示,目前國內的教育信息化基礎建設已經或者即將達到飽和的狀態。
縱觀近兩年的政策和產業趨勢,“雙減”政策帶來的課后服務成為教育信息化企業爭相搶入的新賽道。其中,鴻合科技從2020年下半年起,將課后服務作為公司的戰略發展項目;科大訊飛也同樣入局課后服務領域,向公立校提供課后服務綜合解決方案。
而據艾瑞咨詢發布的《2022年中國中小學教育信息化行業研究報告》(以下簡稱《報告》)顯示,2021年我國中小學教育信息化經費投入達1634億元,財政性教育經費是主要保障;投入呈現學段差異,整體上軟件資源占11%,硬件設備占43%,專業服務占46%。
《報告》還指出,預計該領域的經費規模將與財政經費增速保持相同步調,實現穩定增長。由此,誰能抓住校內,誰就能搶占教育信息化的市場。
技術發展帶來的變革同樣不容忽視。在談及教育信息化的下一步時,張洪偉認為,隨著5G技術的提升和普及,傳統教育方式將被顛覆,或將引起教育信息化行業的變革。“5G加持下,結合AI、VR、AR等技術,遠程跨地域教學、全景課堂、沉浸式教學等的普遍應用,將帶來革命性影響。”
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