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戴潼煜:11.14銅價暴漲下游企業消化不良,現貨銅、天然氣價格走勢及操作建議
發布時間:2016-11-14 16:57:52 文章來源:

  ==資訊解讀

  上周現貨銅價格暴漲不止,雖然周五夜盤出現調整,但銅價依然偏高。導致銅價高居不下的原因有以下幾點。首先國內方面現貨銅供不應求,LME銅庫存持續降至270850噸,注銷倉單最新在99650噸,注銷倉單比例自高峰46.72%回落至36.79%。另一方面受益于特朗普勝選,因其在競選期內以及勝選演說中均強調會增加基建開支,對基建項目的大舉投資將刺激金屬需求。

  根據覆蓋中國90%銅冶煉廠的調研,SMM預計由于2016年精煉項目的減少,精煉銅產量增長率在2017年將小幅下降,但在2018年會隨著2017年投產產能的增產而反彈。中國精煉銅產量預計在2017年增長3.1%至800萬噸。2016迄今為止全球銅礦產量同比增加了近5%,預計在2017增幅達到2.5-3%。中國銅礦產量預計在2016和2017分別增長0.2%和4.4%。

  由于上周銅價暴力拉伸,下游企業無時間反應,銅價嚴重偏離前期訂單價格,企業面臨嚴重虧損,采購幾近停滯。當銅價的上漲行情未能令產業鏈各個環節出現盈利改善,反而惡化消費上的生存環境,則該上漲終將難以延續。一旦下游企業能夠消化銅價上漲帶來的影響,銅價上漲趨勢將得到抑制,筆者微信公眾號戴潼煜認為本周現貨銅重點關注回調趨勢,如果上漲趨勢無法突破新高,銅價將迎來盤整期,然后蓄勢回落。

  ==技術分析

  現貨銅(滬貴銅)從日線上看,布林帶張口,上行突破布林帶上軌,從上周高點41039回落至37500一線附近反彈向上,附圖指標MACD交金叉上行,紅色動能柱開始縮量運行,由此可見上漲趨勢動能不足,如果無法突破關鍵壓力位39600一線,銅價將趨于平穩震蕩運行。

  周線上看,銅價錄得連陽上行,但上漲趨勢受到趨勢線39600強力壓制,上周突破至41039一線立即回落至37500一線,上漲趨勢受到壓制。附圖指標MACD紅色能量柱放量向上,DIF線與DEA線沿零軸黏合運行后交金叉向上開口運行,目前上漲趨勢強勁。

  綜合來看,筆者微信公眾號戴潼煜認為現貨銅目前處于橫盤盤整階段,短線關注上方壓力39600一線,下方首位支撐37000突破后關注第二支撐34000。而上方一旦突破39600現貨銅將會發起下一波上漲攻勢。

  現貨銅操作建議:回踩37200一線附近多單進場,目標38600。上方首次試探39600一線附近空單進場,目標38000。重點關注37000一線,突破后繼續追空目標34000。

  天然氣方面回顧上周天然氣行情,周一高開高走,并到達上周最高點5846一線,在到達上周四最高點之后,周二周三大幅下跌,周三到達上周最低點5195,上周行情整體跌幅到達了650個點左右,周四周五行情震蕩,但是目前空頭趨勢并未有大的改變。

  從技術面分析,首先從周線來看,天然氣已經連續四周收陰,目前來看基本技術指標均拐頭向下運行,目前價格運行于周線布林中軌下方,下方仍有一定的下行空間,說明大走勢上空頭依然很強。從日線來看,周五再次收陰,可以看的到行情連續三日在5200一線受到支撐,一直未能下破,說明這個位置的支撐是很強的,目前技術指標繼續向下運行,綠色動能雖有減弱,但是持續在發力,日線布林繼續張口近期行情雖有反彈但是一直并未有大的突破,所以筆者微信公眾號預計行情依然以空頭為主。

  天然氣操作建議:上方5460附近空單進場,目標5320;下方5200附近多單進場,目標5330。

  文章推送有延遲,各平臺點位差異,實時點位操作建議請咨詢筆者本人。本文由戴潼煜原創,轉載請注明出處。

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